Захист майна найбагатшого фінансового спостерігача: економіка Економіка Польща

У У наступні роки багато активів вартістю трильйонів доларів змінить власників. Заповідач, однак, не має наміру залишати спадкоємність до нещасного випадку. Існує місце для таких організацій, як сімейні офіси. У Польщі такі установи просто повзають, але вони можуть сформувати нову еліту.

До 2030 року молоде покоління (наступне покоління) отримає контроль нерухомості на суму понад 18,3 трлн доларів. І з цього, згідно з оцінками Vanguard, 3,5 трлн DOL. Він потрапить у Європу.

Це не лише зміна активів, але й глибоко значуща трансформація генерації. Наступне покоління, стало розпорядженням сімейної спадщини, потребує всебічної системи управління нерухомістю, сімейних відносин та безперервності. І саме тут з’являється простір для сімейних офісів, які створюють структури управління приватною власністю, які дозволяють стратегічно безпечно та розвивати цілий статок. Тим не менш, мова йде не про звичайні фінансові консультації, юридичні фірми чи навіть типове управління активами. Сімейні офіси інтегрують свої функції і в той же час виходять за рамки їхніх масштабів. Вони створюють всебічний механізм, що охоплює інвестиції, наступність, податки та благодійність.

Сімейні офіси найчастіше створюються:

• Забезпечення формальної структури для управління нерухомістю та моніторингу фінансових питань.
• Збереження спадщини, місії та сімейних цінностей для майбутніх поколінь.
• Інтеграція та координація послуг, адаптованих до унікальних потреб сім’ї.
• Захист нерухомості та мінімізація ризику — як фінансові, так і особисті.
• Отримання доступу до найкращих умов інвестицій та зменшення витрат на управління через консолідацію активів.
• Забезпечення розсуду та конфіденційності — захисту конфіденційних даних та фінансових рішень сім’ї.

Сімейні офіси — звідки вони взялися

Коріння сімейних офісів сягають середньовіччя, коли багаті європейські сім’ї довірили майно Majordomusom. Ці довірені менеджери контролювали фінанси, нерухомість та щоденні справи сімей, що ставлять основи для майбутніх структур капіталу.

Див. Також:
Власність між поколіннями — як його зберегти і чому воно того варте

У свою чергу, у ХІХ столітті, з розвитком промисловості та створенням великих умов, потреба в більш організованому управлінні нерухомістю стала ще більш нагальною. Американці сказали (і все ще ведуть) у створенні сімейних офісів. У 1838 році родина легендарної JP Morgana заснувала «будинок Моргани» для управління сімейними активами. Тим не менш, перший повний сімейний офіс — це організація JD Rockefeller, заснована в 1882 році. Незабаром його приклад супроводжувалося більшою кількістю власників великих держав, таких як родина Карнегі на початку 20 століття.

Велика криза та дві світові війни перешкоджали розвитку нових умов, але кількість сімейних офісів знову почала зростати в 90 -х роках. Це була потреба у безперервності сімейних підприємств та збільшення активів на основі збільшення фондової біржі, що підняло нову сім’ю до рівня мультимільйонерів.

У звіті «Серія Insights Family Office Insights — Global Edition» з 2024 року, підготовлене консультативною компанією Deloitte, показує, що це до 68 відсотків. Сполучені Штати та Канада з 8000 зараз працюють, у 2000 році є найбільша частка ринку.

У Європі вже більше 2000 року. Такі компанії, 20 відсотків більше ніж за п’ять років до публікації звіту. Азіатський та Тихоокеанський регіон відповідає за 28,5 відсотка. Ринок з кількома близько 2,3 тис. Офісів.

Найбільші сімейні офіцери у світі та їх діяльність

Серед найбільших у світі сімейних службовців (що обслуговують одну сім’ю) належать:

1. Walton Enterprises — з активами, що сягають 432 мільярди доларів. (2024) — Найбільший у світі сімейний офіс на чолі з однією родиною. Він керує майном, що належить династії Уолтона, спадкоємцям засновника Вальмарта — самого Уолтона. Офіс підтримує не тільки бізнес, але й особисту та благодійну діяльність наступних поколінь.
2. Expeditions Bezos — це офіс, заснований на Джеффу Безос із штаб -квартирою у Вашингтоні. Організація несе відповідальність за управління особистим майном колишнього генерального директора Amazon (221,4 мільярда доларів у 2024 році). Він зосереджується на інвестиціях у стартапи — від фази насіння до ранньої стадії до пізніших раундів.
3. Ballmer Group — з активами на суму понад 157,2 мільярда доларів. (2024) — одна з найбільших благодійних організацій США. Створений Стівом Баллером — колишнім президентом Ради Майкрософт — та його дружиною Конні, зосереджується на підвищенні економічної мобільності дітей з найбідніших сімей. Офіс працює з 2014 року, а його штаб розташований у Белві, штат Вашингтон.

Світло галузі

Процес передачі багатства означає, що сімейні офіси створюються все частіше і частіше, а експерти просуваються у світаному майбутньому. І це не стосується лише Сполучених Штатів.

Експерти Deloitte у своєму звіті показують, що до 2030 року сімейні офіси будуть на 1/3 більше, ніж сьогодні.

Див. Також:
Польський сімейний фонд з іншою підтримкою для сімейних підприємств

До 2030 року вартість майна, якою керує ці організації, досягне прогнозів, 9,5 трлн доларів, тобто до 198 відсотків. Більше, ніж у 2019 році. У самій Європі кількість сімейних офісів збільшиться до більш ніж 2,6 тисяч, а активи, що підтримуються ними, збільшаться на 2/3.

Множення власності на сімейні офіси

Управління нерухомістю — це не єдиний, а важливий елемент сімейних офісів. За даними Глобального сімейного офісу 2024 року, звіт UBS — ці установи характеризуються вище середньої частки альтернативних активів.

У 2024 році вони займали 44 відсотки типового портфеля цих організацій. Серед них інвестиції у кошти приватного спільного капіталу та інвестицій у фонди нерухомості та хедж -фондів переважали на біржах акцій. Акції в мистецтві, товари та трохи більше в дорогоцінних металах відігравали порівняно невелику роль.

Варто зазначити, що 30 відсотків загального портфеля сімейних офісів були зайняті традиційними активами, такими як: дії; 18 відсотків — інструменти постійного доходу (наприклад, облігації) та 8 відсотків — готівка.

У 2023 році, порівняно з 2022, розподіл постійного доходу (наприклад, облігації) на розвинених ринках збільшився на 4 відсоткові пункти. Виставка сімейних офісів для нерухомості впала на 3 відсотки.

Менеджери найбільше бояться геополітичних проблем. Однак вони також не забувають про інфляцію та виправлення на ринку нерухомості. Представники сім’ї також не недооцінюють екологічні проблеми. UBS підкреслює, що 49 відсотків з них стурбовані змінами клімату.

Чи вигідно і коли сімейні офіцери

Експерти з братів Браун Гарріман звертають увагу на той факт, що, хоча мудрі інвестиції, які тримають найкращі фахівці, дають можливість фінансовим вигодам, витрати є значущими.

Наприклад, підтримка стаціонарного офісу означає постійні витрати на нерухомість. Заробітна плата управління також є значною. Щорічний дохід Президента Ради становить від 486 тисяч. отвір. До 1,75 мільйонів доларів та директор ІТ -департаменту — з 500 000 отворів. Крім того, до 1,5 мільйона доларів. США, існує висока зарплата адвокатів, бухгалтерів, фахівців з ризику, відповідності, операцій, клієнтів та персоналу.

Хоча деякі функції можуть бути передані, у свою чергу, це пов’язано зі значними витратами на управління зовнішніми організаціями.

Див. Також:
Сімейне підприємство в законодавстві про стрибки

Тому, на думку експертів, що створення найпрестижнішого офісу для однієї родини (присвячена одній родині) має економічний сенс, капітал повинен бути щонайменше 100 мільйонів доларів. Офіс з кількома сім’ями — це більш вигідне рішення нижче. Потім путівник та доступ до досвіду нижче. Ці типи установ підтримують одночасно більше сімей.

Рідний контекст

У Польщі багато засновників сімейного бізнесу все ще активно керують підприємствами. На Vistula лише одне з трьох сімейних підприємств йде в руки другого покоління і лише 6 відсотків. Він пережив третє покоління. Ці результати порівнянні з глобальними — у США менше 30 відсотків. Сімейні компанії є власністю онуків засновників, а в Європі лише 16 відсотків. У нього офіційно написаний план наступності.

Перше покоління підприємців, які вимірюються безперервністю, захист активів та диверсифікація інвестицій все частіше отримують користь від проміжних структур: послуги з управління активами в банках, юридичній фірмі та консультативних компаній.

Класичні незалежні офіси для однієї родини все ще є винятками з нами. Наприклад, ви можете дати Альдону Вайхерту організацію або інвестиційні структури родини Юрошкін.

Поінформованість та амбіції постійно зростають. Є багато ознак того, що Польща буде слідувати на Заході, і кількість сімейних офісів збільшиться. Не тільки для фінансових, але й з організаційних причин. Конфлікт у сім’ї Солорца чітко показав, наскільки важливим є сімейний порядок на підприємствах. Впровадження принципів чіткого управління та безперервності економить не лише гроші, але й мінімізує стрес, пов’язані з потенційними конфліктами між близькими. Протягом десятиліття наша країна може стати одним з головних службовців сім’ї в Центральній Європі, особливо в сегменті компаній, що базуються в 90 -х роках, і в даний час вступає у фазу передачі витрат між поколіннями.

Формула сімейного фонду — це юридична зручність. Введений у польський закон у 2023 році, він надає інвестиції, надаючи позики та пільги для бенефіціарів — з податковими уподобаннями. Сімейний фонд може бути організаційною та юридичною базою для польських сімейних офісів.

Вони, у свою чергу, можуть призвести до формування еліти, яка не зосереджується лише на множенням його властивості, але й пов’язує її з більш високими цінностями, культурою та відповідальністю між поколіннями. Тож справжній вищий клас народжується — не проти суспільства, а в службі загального блага.