Цены на сталь в Азии получат ограниченную поддержку в III квартале – S&P Global

Причини – слабкий сезонний попит і проблеми з експортом

Азіатські ринки сталі отримають обмежену підтримку в третьому кварталі цього року через слабкий сезонний попит, а також триваючий негативний прогноз для секторів нерухомості та будівництва на всіх ринках. Про це йдеться в огляді S&P Global.

На думку учасників ринку, під тиском будуть і ціни на брухт.

Зокрема, ціни на гарячекатані рулони в Азії, ймовірно, залишаться низькими в третьому кварталі через слабкий попит на ринку обробки та стабільні ціни на сировину.

Структура торгових потоків в Азії може змінитися через посилення конкуренції з боку японських і південнокорейських сталеливарних заводів. Низький внутрішній попит і знецінення місцевої валюти змушують виробників у цих країнах більше покладатися на експорт. У результаті китайські постачальники HRC втрачають Японію та Південну Корею як цільові ринки.

Ослаблення експорту спричинило тиск на китайські ціни на гарячекатаний рулон у другому кварталі цього року. За даними S&P Global, спотові ціни на сталь SS400 FOB у Китаї в середньому становили 522,92 дол. США за тонну в період з квітня по червень, що на 4,2% менше, ніж у попередньому кварталі.

У свою чергу, експорт заготовки з Китаю набирає обертів. Наприкінці травня він сповільнився, частково через зниження конкурентоспроможності на міжнародних ринках, але в липні ситуація змінилася. Внутрішні ціни на ці продукти впали через слабкий попит і сезон мусонів. Очікується, що ця тенденція збережеться і в третьому кварталі.

Експорт прокату з Китаю продовжує зростати, що свідчить про нездатність внутрішнього попиту поглинути великі обсяги виробництва.

Очікується, що внутрішні ціни на сталь у Китаї залишаться низькими до кінця літа через слабкий попит, відносно високе виробництво та очікування заходів державної підтримки.

Іншою причиною негативних настроїв є зростання занепокоєння щодо посилення контролю над експортом сталі з метою запобігання ухилення від сплати ПДВ, що може призвести до його зниження.

Ціни на металобрухт в Азії продовжували знижуватися у другому кварталі після падіння в січні-квітні через високі витрати на енергоносії та слабкий попит з боку переробної промисловості. Припали вони і на морський ринок, де була активна пропозиція від продавців цієї сировини та достатня пропозиція дешевих заготовок за конкурентними цінами.

Купівельна активність у зазвичай активних регіонах, таких як Тайвань, В’єтнам і Південна Корея, була знижена в другому кварталі, і учасники ринку очікують, що слабкий попит і низькі ціни на металобрухт збережуться до кінця третього кварталу.

Нагадаємо, що зростання китайського експорту спричиняє падіння світових цін на сталь, а перевиробництво в Китаї продовжується. За даними великих металургійних компаній, ціни на гарячекатаний рулон на ринку Південно-Східної Азії різко впали з приблизно 700-900 доларів США/т (включно з фрахтом) у 2021-середині 2022 року до діапазону приблизно 510-520 доларів США/т через підвищення експорт з Китаю.